英伟达最新公布的第二财季销售额达465亿美元，第三财季预计为540亿美元，符合市场预期。公司给出的毛利率指引为73.5%，高于市场预期，也符合花旗之前的预测，预计到年底毛利率有望维持在75%左右。英伟达还预测，到2030年底，全球AI基础设施支出将达到3万亿至4万亿美元，高于当前市场对2029年2.3万亿美元的预期。 花旗认为，英伟达的数据中心业务销售仍有增长空间，尤其是在中国市场，尽管相关影响尚未计入当前业绩指引。部分中国客户已获得出口许可，未来可能带来每季度20亿至50亿美元的额外收入。 基于英伟达每周GB300机柜产能提升10%（相当于10万台）以及配套网络设备需求增加，花旗上调了对公司2025和2026财年的每股盈利预测，分别上调2%和10%。同时，目标价从190美元上调至210美元，维持“买入”评级。